Инвестирование в период кризиса: профессиональный подход

Инвестировать капитал здесь и сейчас позволяют инвестиционные инструменты. А финансовые консультанты научат с ними работать любого: от подростка до пенсионера. Как управлять своим капиталом в период экономического спада? Какие инвестиционные механизмы сейчас теряют привлекательность, а какие становятся актуальными? И как действовать, чтобы не только сохранить средства, но и грамотно инвестировать их? Об этом Сиб.фм рассказал директор Новосибирского филиала «БКС Мир инвестиций» Николай Соколов.

«БКС Мир инвестиций» – финансовый холдинг с 25-летней историей, предоставляющий клиентам широкий спектр брокерских и инвестиционных услуг. «БКС Мир инвестиций» – № 1 на российском фондовом рынке: лидерские позиции в рейтинге Московской биржи по оборотам на фондовом рынке (895 млрд рублей), в списке ведущих операторов валютного рынка (3,5 трлн рублей), в рейтинге участников торгов по объему клиентских операций и в списке ведущих участников рынка фьючерсов и опционов по объему сделок с результатом 4,9 трлн рублей (*данные на 1.09.2020 г, по итогам торгов в августе 2020.). Сегодня «БКС Мир инвестиций» обслуживает более 500 000 клиентов, в холдинге работает свыше 5000 сотрудников, филиалы расположены по всей России (более 40 городов присутствия).

- Николай Владимирович, как повлияла на вашу компанию ситуация с пандемией? И выросла ли в кризис потребность в специалистах вашего профиля?

- Если вспомнить начало марта, когда ситуация, связанная с ограничениями по коронавирусу, только разворачивалась, ещё до всех карантинных мер появилась информация о том, что государство намерено постепенно менять своё отношение и к депозитам, и к облигациям министерства финансов. Речь шла о введении дополнительных мер по налогообложению. Многие начали опасаться держать средства на депозитах, потому что предполагалось введение дополнительного налога с этого вида вложений. И карантинные меры, и риторика государственных органов — всё это привело к тому, что с начала марта количество людей, обратившихся в нашу компанию, выросло в разы. Кто-то думал, что в период пандемии люди предпочтут привычные меры сохранения капитала. Но в связи с экономической обстановкой рост финансовой грамотности привёл к небывалому всплеску интереса к альтернативным финансовым инструментам. Люди всё больше обращаются к инвестиционным практикам, для кого-то новым, а для кого-то уже привычным.

- Насколько ситуация в период пандемии сказалась на финансовом благополучии россиян? Остались ли у людей накопления или можно констатировать, что у большинства населения их нет?

- Говоря об этом, нам важно не совершить ошибку: не нужно руководствоваться «средней температурой по больнице». Если так рассуждать, то ситуация нормальная. Но мы прекрасно понимаем, что в нашей стране, если говорить о личных капиталах, преобладают экстремумы: есть люди, обладающие большими средствами, и есть те, у кого они совсем небольшие. И сейчас мы констатируем, что, условно говоря, продолжается рост капитала у небольшой прослойки, составляющей 2-3 % от общего населения. Причём динамика колоссальная! Люди, которые научились зарабатывать и сохранять капитал, продолжают его наращивать.

Но современная динамика финансовых рынков такова, что позволяет новым игрокам выйти на рынок. Пример – Марк Цукерберг. Или Павел Дуров, который пошёл во многом по схожему сценарию. Львиная доля списка Forbes – это бизнесы, так или иначе завязанные на ИТ. Это социальные сети, маркетплейсы, сфера интернет-торговли. Или взять Илона Маска: капитализация его автомобильной компании сегодня самая высокая среди всех автомобильных компаний в мире. Хотя мощности там совсем не такие, как у автомобильных гигантов. Это то, что отличает современный мир.

Отголоски этих мировых тенденций мы наблюдаем и в нашей стране. И если говорить о том, каков портрет нашего клиента, который обращает всё больше внимание на финансовые инструменты, то тут тоже всё меняется. Раньше считалось: депозит – это основной инструмент сохранения и преумножения средств в нашей стране. А сейчас всё больше людей обращаются к другим финансовым инструментам, альтернативам депозитов. И этому есть определённые объективные причины.

Поэтому люди в России всё больше начинают обращать внимание на то, как сегодня по этим правилам живёт весь остальной мир. В США ключевая ставка уже давно находится на уровне ниже 2 %. Там люди привыкли сохранять свои капиталы не с помощью депозитов, а с помощью других инвестиционных инструментов. Это и акции, и облигации, и производные от них инструменты. Мы в России к этому постепенно приходим.

Если раньше на депозитах в нашей стране хранилось порядка 26-28 трлн рублей и цифра эта увеличивалась примерно на 5-10 % ежегодно, то сейчас мы видим обратную тенденцию. Всё больше открывается инвестиционных счетов, всё больше людей вкладывают деньги в ценные бумаги. Любой банк, любая финансовая организация предлагает сегодня большой выбор альтернатив депозитам.

- Почему цены растут, а ставки по депозитам снижаются?

- Политика Центробанка – это контроль над инфляцией в нашей стране. В настоящий момент она не превышает 4,5 % в год. Если мы чётко понимаем, насколько растёт стоимость денег в нашей стране, мы можем, исходя из этого, контролировать ключевую ставку, которая как раз и отражает реальную стоимость денег. То есть фактически деньги с каждым годом дешевеют на 4 %. И в рамках политики Центробанка мы видим, что вслед за инфляцией, за снижением стоимости денег меняется и ставка по депозитам.

- Уровень финансовой грамотности в стране растёт?

- О введении в школах курсов финансовой грамотности заговорили ещё несколько лет назад, в том числе на уровне первых лиц государства. Теперь это обучение вводится в программу общеобразовательных школ. Создаются некоммерческие организации при министерствах финансов регионов.

Мы в Новосибирской области взаимодействуем с несколькими такими организациями, главной целью которых является повышение финансовой грамотности населения. Это такой, проще говоря, финансовый «ликбез». Для всех! Там нет какого-то разграничения, чёткого определения портрета среднего слушателя или целевой аудитории. Туда может прийти любой человек – от 14 лет и до самого преклонного возраста.

- И вы изменение ситуации ощущаете по своим клиентам?

- Да, конечно! Это то, что мы давно ждали. Благодаря этому мы с нашими клиентами всё больше начинаем говорить на одном языке. Это очень важно.

- Если коснуться привычных инструментов инвестирования, к которым люди привыкли – золото, недвижимость, банковские вклады, — что из этого, быть может, утратило актуальность? А что, наоборот, стало необычайно популярным?

- Работа с правильным «инвестиционным портфелем» предполагает инвестирование в разных направлениях, в разные активы. Диверсификация является хорошим защитным элементом для любого «инвестиционного портфеля»: она позволяет клиенту получать доход и минимизировать риски при любой практически ситуации в стране или в мире. Политические конфликты, геополитические изменения, коллапс в экономике – от всего этого можно защитить свои капиталы.

Но для всех активов характерна цикличность: сейчас растут цены на золото, через какое-то время будет привлекательнее что-то другое. Смысл и основная работа финансовых экспертов в том, чтобы в нужный момент предложить клиенту правильное инвестиционное решение, «портфель», состоящий их максимально прибыльных на данный момент активов.

- Значит, универсального решения, эффективного во все времена, нет?

- В любой сфере, в том числе и в финансовой, нет этого «святого Грааля», который бы и защищал, и приумножал ваш капитал. Но «портфельный» подход позволяет минимизировать риски, а доходы оптимизировать. Это самое важное.

- Есть ли инвестиционные инструменты, которые человек может освоить самостоятельно? Или всё-таки это лучше доверить профессионалам?

- Первые шаги в сфере инвестиций лучше делать вместе с опытным человеком. Так проще избежать ненужных ошибок. Если мы попадаем в незнакомый город, мы используем навигатор в телефоне, мобильные приложения, которые помогают нам прочертить путь к нашей цели. В мире финансов всё то же самое. К нам приходят клиенты, обозначают свои цели. Это может быть: альтернативная пенсия, кто-то хочет оставить определённые средства для своих детей, для кого-то важен вопрос наследства. И под каждую цель мы подбираем подходящее решение. Но здесь есть один момент. Это похоже на визит к доктору: вы же не приходите и не просите дать «какие-нибудь» лекарства. В вопросах инвестиций мы не можем давать советы или предлагать решения, которые подойдут абсолютно всем. Мы под каждую цель клиента, под каждый запрос предлагаем своё решение. Опыт, который есть у наших сотрудников, ценен тем, что мы не предлагаем общие решения, под копирку.

- Людей зачастую останавливает представление об инвестициях, как о чём-то очень сложном, запутанном и рискованном. Предлагаете ли вы своим клиентам набор инструментов, которые они могут освоить самостоятельно и убедиться на собственном опыте, что инвестиции – это не сложно и в финансовом отношении безопасно?

Мы регулярно проводим онлайн- и офлайн-мероприятия для наших клиентов, на которых эксперты более подробно раскрывают интересующие темы. У нас есть такой формат, как «Премьер-экспресс». Это сообщество людей, интересующихся ситуацией на мировых фондовых рынках и прогнозами аналитиков.

У наших гостей есть возможность получить самую актуальную информацию за чашкой ароматного кофе, в приятной обстановке.

- Индивидуальный инвестиционный счёт как инструмент вложений появился относительно недавно. В чём его особенности?

- Это одна из инициатив правительства РФ, предложенных с целью привлечения внимания владельцев депозитов, банковских вкладов к новым, альтернативным видам вложений. Возникли ИИС в силу текущей ситуации: вчера мы имели возможность получать по депозитам высокие ставки, сегодня их уже нет. И что очень важно: индивидуальный инвестиционный счёт – это не временное явление. Это результат чёткой, структурированной политики нашего государства, Центробанка и в целом мировой банковской практики в условиях снижения ключевых ставок.

Обратной стороной снижения ставок по депозитам является снижение ставок по кредитам. И это полезно для реального сектора экономики, для компаний, которые получают средства, вкладываемые в развитие собственного бизнеса. Это стимулирует экономику, ведёт к росту ВВП как в одной стране, так и в мире в целом. Снижение ключевых ставок в том числе имеет обратную сторону в виде снижения ставок по депозитам. ИИС является, на мой взгляд, одной из самых удачных практик по привлечению вчерашних банковских вкладчиков. До России это уже было опробовано в ряде развитых европейских стран.

- Что он собой представляет?

- Индивидуальный инвестиционный счёт – это просто. От вас требуется только открыть счёт в одном из финансовых институтов, который вы выбираете самостоятельно. Функция открытия ИИС сегодня есть в любой финансовой организации, которая имеет соответствующую лицензию. Ежегодно этот счёт можно пополнять на любую сумму (до 1 млн рублей).

А вот дальше вы выбираете два варианта развития событий. Первый, и его предпочитают большинство россиян, – это возврат налога на доход, полученный физическим лицом. Это значит, что вы можете по ИИС вернуть до 52 тысяч рублей. Второй путь – это отмена налогов с полученного дохода в рамках ИИС. Вы открыли счёт, положили на него средства, приобрели какие-то финансовые инструменты, подучили доход – и налог по этим доходам вы можете не платить. Вот так это работает.

- Какой вариант сейчас более популярен?

- Сегодня люди чаще используют первый вариант, потому что здесь всё более осязаемо: счёт можно отрыть в любое время, внести средства тоже. Вы положили деньги на счёт – и уже на следующий год вы получаете 13 % от суммы взносов. Причём эти полученные средства вы можете инвестировать вновь.

- Как менялся у населения интерес к ИИС в 2020 году?

- Он только растёт! В начале года было зарегистрировано 2 млн индивидуальных инвестиционных счетов, эта цифра продолжает расти! Но важнее конкретных цифр динамика. Динамика по приросту депозитов стагнирует, люди постепенно забирают деньги с депозитов и переносят средства на ИИС. Государство продолжает стимулировать интерес населения к этим счетам. Сейчас в Государственной Думе обсуждается вопрос страхования средств, которые находятся на этих счетах. Это приведёт к тому, что люди всё больше и больше станут открывать такие счета.

- Что бы вы посоветовали людям, которые живут в Новосибирске сегодня, в октябре 2020 года? Нужно ли совершать крупные покупки? Или выбрать тактику экономии и обратить внимание на инвестиционные инструменты?

- Ежедневно общаясь с нашими клиентами, я говорю: либо вы создаёте свои личные цели и достигаете их, либо работаете на достижение другими людьми их целей! Люди, которые совершают импульсивные покупки, скупая холодильники и телевизоры, помогают реализовать свои задачи владельцам этих магазинов и производителям этой техники. Мы же призываем наших клиентов ставить свои цели! В первую очередь, финансовые. Очень много людей приходит с желанием: хочу «выйти на пенсию» в 50 или в 40 лет и быть уверенным в том доходе, который буду получать. Мы помогаем своим клиентам создать «дорожную карту», год от года, месяц за месяцем. В этом помогут финансовые эксперты, советники, за плечами которых большой опыт работы и которые имеют государственные сертификаты.

Адрес: г. Новосибирск, Красный проспект, 39

Телефон: +7 (383) 230 02 02

ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. С информацией об ООО «Компания БКС» можно ознакомиться: https://broker.ru/disclosure».

*https://www.moex.com/ru/derivatives/members-rating.aspx?rid=1&month=8&year=2020